Оценката на възвръщаемостта на инвестициите в акции може да се извърши чрез няколко различни подхода, всеки от които дава уникална перспектива за ефективността на инвестицията. Ето някои от основните методи:
1. Обща възвръщаемост (Total Return)
Този показател включва както капиталовия ръст на цената на акциите, така и дивидентите, които сте получили. Той дава цялостна представа за доходността на инвестицията за определен период от време. Възвръщаемостта се изчислява като разлика между началната и крайната стойност на инвестицията, добавяйки всички дивиденти, които сте получили.
2. Капиталова възвръщаемост (Capital Gain Yield)
Тази възвръщаемост измерва само печалбата от увеличението на цената на акциите, без да се вземат предвид дивидентите. Това е полезно, ако се интересувате само от капиталовото нарастване на цената на акциите, а не от доходите, които те генерират.
3. Дивидентна възвръщаемост (Dividend Yield)
Този показател показва какъв процент от цената на акциите е изплатен под формата на дивиденти. Той е полезен за инвеститорите, които търсят пасивен доход, генериран от дивидентите на акциите, които притежават.
4. Средногодишна възвръщаемост (CAGR - Compound Annual Growth Rate)
Средногодишната възвръщаемост показва колко е нараснала стойността на инвестицията средно на година през определен период. Тя взема предвид натрупания ефект на доходността и е полезна за дългосрочни инвестиции.
5. Рискова коригирана възвръщаемост
Рисковата коригирана възвръщаемост ви показва каква възвръщаемост получавате в сравнение с риска, който поемате. Един от най-популярните показатели тук е Шарп коефициентът, който показва колко доходност получавате за всяка единица риск, която поемате.
6. Ценово/печалбово съотношение (P/E Ratio)
Това съотношение показва колко платите за една единица печалба на компанията. Ако съотношението е високо, това може да означава, че акциите са надценени, или че инвеститорите очакват високи бъдещи печалби. Ако е ниско, това може да означава, че акциите са подценени.
7. Бета (Beta)
Бета показва как акциите на компанията реагират на движението на пазара. Ако бета е над 1, акциите на компанията са по-волатилни от пазара, а ако е под 1, те са по-стабилни. Това е полезен показател за оценка на риска на вашата инвестиция.
8. Дивидентен растеж
За инвеститорите, които предпочитат стабилен поток от доходи, важно е да се анализира как дивидентите на компанията се увеличават през годините. Ръстът на дивидентите може да е знак за здравето на компанията и за нейната способност да генерира стабилен доход.
В заключение, за да оцените възвръщаемостта на инвестициите в акции, трябва да вземете предвид не само текущата цена на акциите и дивидентите, но и риска, времевия хоризонт, и вашите инвестиционни цели. Използването на тези различни показатели ще ви помогне да получите по-добра представа за ефективността на вашите инвестиции.